Kockázat és időtáv: hogyan hozd ki a legtöbbet a pénzedből?
Állampapír vagy hosszú távú befektetés?
Hogyan hozd ki a maximumot a pénzedből?
A kockázat és az időtáv ugyanúgy kéz a kézben jár, mint bármely más, a kockázattal párban levő hozamnövelő tényező.
Sokan, akik a megtakarítási céljaik elérésére törekednek, az állampapírokat vagy egyéb, alacsonyabb kockázatú eszközöket választják. Köszönhető ez leginkább annak, hogy ezek azonnal biztosítják a stabilitást és az alacsony kockázatot, mindemellett valamennyi növekedést is biztosítanak. Ám a kérdés, hogy vajon mindig ez a legjobb választás? Egy hosszú távra szóló, picivel bonyolultabb (vagy mondjuk inkább úgy, hogy cizelláltabb) befektetési portfólióval idővel jelentősen magasabb hozam érhető el.
Nézzük, hogy mikor és hogyan érdemes az állampapírok helyett vagy mellett egy hosszú távú, magasabb kockázatú befektetési stratégiát választani.
Állampapírok – Előnyök és hátrányok röviden
Az állampapír a piacon kockázatmentesnek tekinthető eszköz, így a legalacsonyabb a kockázati prémiuma, azaz hozama is. És ez teljesen független attól, hogy az adott papírt például 20 évre bocsátották ki. Mi több, az adott papír futamideje független az ajánlott időtávtól. Az alacsony kockázatú papírok kifejezetten rövidtávra ajánlottak, míg a magas rizikójú (pl. részvények) már inkább a hosszabbtávhoz célszerűek.
Mint minden befektetésnek, ennek is vannak előnyös, és az adott célt nézve kevésbé előnyös tulajdonságai.
Előnyök:
Az állampapírok alacsony kockázatúak, mivel az állam garantálja a visszafizetésüket (és a hozamukat is). Kifejezetten jó választás lehet számodra az állampapír, vagy más rövidtávú befektetés, ha:
- éven belüli célokhoz keresel eszközt, ekkor ugyanis a biztonság az elsődleges
- átlátható struktúrát szeretnél (ez ugyanis egyszerű, mint a faék)
- egy meglévő portfóliód részeként tartanád, hogy szükség esetén ebből tudj vásárolni valami mást, és addig is hozzon valamennyit
- számodra fontos a gyors pénzzé tehetőség (likviditás), tegyük hozzá, hogy bármely okból fontosabb, mint mondjuk a hozam
Hátrányok:
Az alacsony kockázat ára az alacsonyabb hozam. Mivel az állampapírok hozama viszonylag alacsony, hosszabb időtávon nem biztosítják a vagyon jelentős növekedését. Az infláció is erodálhatja a tőke és a hozam vásárlóerejé, így hosszabb távon nem feltétlenül versenyképesek egy dinamikusabb portfólióval szemben.
Nem igazán célszerű ezt az eszközt választanod, ha:
- hosszútávon, akár sok sok éven keresztül tartanád itt a pénzedet
- ezzel, és csak ezzel szeretnél egy nagyobb célodhoz tőkét felépíteni
Hosszabb távú befektetések: Mikor és miért érdemes kockázatot vállalni?
A hosszú távú befektetések, mint például a részvények vagy különféle befektetési alapok, nagyobb megtérülési potenciált hordoznak, de nagyobb ingadozás is jellemzi őket. A hosszabb időtáv lehetőséget ad arra, hogy a piaci hullámvölgyeket is kiegyensúlyozza, hiszen a kockázatosabb eszközök idővel növekedési pályára állhatnak. Például egy diverzifikált portfólió – bár kezdetben akár veszteséget is produkálhat – hosszú távon jelentős megtérülést biztosíthat.
Az idő értéke: Az idő kulcsfontosságú szerepet játszik a magasabb kockázatú befektetések javára.
Az idő értéke számodra több helyen is előjön, ha befektetésről van szó:
- jobban ki tudod használni a kamatos kamat hatását
- akár annuitással (rendszeres időközönként történő befizetéssel) is fel tudod építeni a tőkét, így kisebb terhet ró a családi büdzsére
- az árfolyamok bár rövid távon ingadozhatnak, de hosszútávon felfelé tartanak, amiből részesülhetsz megfelelő tervezéssel
A képen azt láthatod, hogy ha 5 évre befektettél volna az 500 legnagyobb amerikai cég papírjait felölelő indexbe, vagy ugyanakkor, ugyanakkora összeget helyeztél volna el egy 5%-ot adó állampapírban*, akkor az 5. év végén milyen eredményed lett volna.
(*Igen, tudom, hogy volt olyan állampapír ebben az időben, ami 5% fölött hozott, ám az index dollárban van kifejezve, így a részvények árfolyamnyereségéhez számold hozzá pluszban a forint gyengülését is.)
Láthatod, hogy rövidebb távon volt, hogy az állampapír “verte” a részvényeket, és középtávon is volt egy olyan etap, ahol fej-fej mellett haladtak. Ám összességében már ezen a viszonylag rövid szakaszon is látszik, hogy többet tudsz kihozni, ha nem egy rövidtávra ajánlott eszközt használsz.
Hogyan mondd mg, hogy a különböző befektetések hosszú távon is előnyösek-e neked?
A hosszú távú befektetések értékelésére több módszer is rendelkezésre áll, amiknél nyilván a befektetéssel együttjáró költségeket is figyelembe vesszük. Még mielőtt többe kerülne a leves, mint a hús. Ezekkel jól megérthetjük, milyen megtérülést várhatunk a különféle eszközöktől.
NPV (Nettó Jelenérték): Az NPV segít abban, hogy a befektetések jelen értékét megbecsüljük a várható jövőbeni bevételek alapján. Ez kulcsfontosságú azoknál a befektetéseknél, ahol a hosszú távú nyereségre összpontosítunk.
IRR (Belső Megtérülési Ráta): Az IRR megmutatja, milyen rátával térül meg egy befektetés, és összevethető az állampapírok hozamával. Minél magasabb az IRR, annál vonzóbb a befektetés, ha hosszú távra tervezünk.
Megtérülési idő és jövedelmezőségi index: Ezek a mutatók segítenek meghatározni, mennyi idő alatt várható a befektetés megtérülése, és összemérhetők a különböző eszközök hozamaival.
Ajánlott Képzések
Ahhoz, hogy a befektetések kockázatát és minden más tulajdonságát te magad is értsd és kezeld, valamint otthonosan mozogj a témában, a következő képzéseket ajánlom:
A pénz időértéke I és II képzéscsomag
Ez a két részes képzés alaposan bemutatja, hogyan hat többek között az idő a pénzügyi döntésekre, és hogyan tudod a legtöbbet kihozni a pénzedből (hogy akár a hosszú távú célok at is elérd).
A pénzügyi tervezés alapjai
Önállóan is hasznos lehet azok számára, akik a saját pénzügyeiket szeretnék jobban kézben tartani, és egy adott célt akár különböző eszközökkel is, de el szeretnének érni.
Hogyan dönts, ha nem érzed magad eléggé felkészültnek?
Ha még nem vagy (eléggé) jártas és magabiztos a pénzügyeidben, főleg a befektetésekben, akkor az alábbi gyakorlati tippek segíthetnek:
Tartsd szem előtt a céljaidat
Ha nem tudod pontosan, hogyan kell kiszámítani a megtérülést, akkor is fontos, hogy világos elképzeléseid legyenek arról, milyen eredményt vársz, és milyen kockázati szintet tartasz elfogadhatónak.
A célodhoz válassz eszközt, ne pedig egy “tuti befektetést” favorizálj.
Tanácsadó igénybevétele
Sokszor a tervezést, a megoldás kiválasztását vagy akár a számításokat nem szükséges saját magunknak végezni. Amíg számodra a saját példád lesz az első olyan eset, amit meg kell oldani, a megfelelő pénzügyi szakértők már sok hasonló ügyfelet láttak, így segíthetnek abban, hogy a számodra optimális befektetést válaszd.
Konzultáció
A megfelelő befektetési stratégia vagy a céljaidhoz leginkább illeszkedő megoldás kiválasztásához érdemes konzultációt igényelned. Egy személyes tanácsadás segíthet megérteni, hogyan építhetsz olyan portfóliót, amely megfelel neked, és akár a hosszú távú céljaid megvalósulását is biztosítja.
Összegzés: A Kockázat és időtáv
A befektetési döntések egyik legfontosabb eleme az időtáv és a megtérülés közötti egyensúly megtalálása. Az állampapírok stabilitása biztosíthat rövid távú biztonságot, míg a hosszú távú, kockázatosabb befektetések lehetőséget adnak arra, hogy idővel magasabb hozamokat érjünk el. Érdemes mérlegelni, hogyan oszthatók meg a megtakarítások az állampapírok és egy hosszabb távú befektetési portfólió között, hogy a pénzügyi célok mindkét irányban támogatottak legyenek.
Hírlevél-feliratkozásodat választható ajándékkal köszönjük meg!
Választható ajándékok:
Ajándék ebook:
Vagy ajándék minikurzus:
